“信用卡发卡量已经连续下降了15个季度。”

这不是小道消息，是央行公布的官方数据。截至2026年第一季度，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量较峰值时期减少了约1.2亿张。

1.2亿张信用卡消失——这个数字背后，是整个支付生态的深层变革。

先看原因。

第一，移动支付的全面碾压。微信支付和支付宝已经渗透到从一线城市到农村小卖部的每一个角落。扫码支付、刷脸支付、免密支付……当拿起手机就能完成一切支付动作时，信用卡的”实体卡”属性正在失去意义。

第二，年轻人不爱办卡了。90后、00后对信用卡的热情远低于70后、80后。不是不消费，而是消费方式变了——花呗、白条、抖音月付等互联网信用产品，获取门槛比信用卡低得多，体验也更丝滑。一个APP点几下就开通了，谁还愿意填一堆纸质申请表、等半个月收卡？

第三，银行也在”减量提质”。过去银行为了冲发卡量，各种开卡礼、免年费政策铺天盖地。但大量”睡眠卡”除了占用系统资源，没有任何价值。2024年以来，多家银行开始主动清理长期未激活的信用卡，有的甚至直接对闲置卡进行降额或冻结处理。

这对支付行业意味着什么？

收单业务首当其冲。信用卡交易量是POS收单的命脉，交易少了，代理商的分润自然跟着缩水。不少代理商反映，2025年下半年以来，单台POS机的月均交易量下降了20%-30%。商铺里的POS机还在，但用的人越来越少了。

不过，硬币有另一面。

信用卡存量虽然下降，但活卡率和单卡交易金额在提升。留下来的用户是真正高频使用信用卡的人群——他们更在意积分权益、更关注账单管理、更愿意为好的金融服务买单。

对于支付从业者来说，市场不再是”撒网捕鱼”的时代了。粗放式发展已经到头，精细化运营才是出路。谁能服务好那些核心持卡人，谁就能在缩量市场中占住自己的位置。

1.2亿张消失的信用卡，不是支付行业的丧钟，而是告别野蛮生长的第一声哨响。